Виды ценных бумаг

Фондовый рынок один из самых распространённых методов увеличения капитала. Это своего рода финансовая платформа, осуществляющая продажу и покупку различных ценных бумаг. Для выгодного вложения средств и извлечения материальной прибыли, необходимо хорошо разбираться в тонкостях фондового рынка, понимать значение ценных бумаг.

Ценные бумаги и их виды

Ценная бумага – это документ, подтверждающий имущественные права на обозначенную долю капитала. Документ должен соответствовать установленным нормам и иметь реквизиты, вступает в юридическую силу при его предъявлении.

Среди ценных бумаг выделяют наиболее распространённые:

Акция – эмиссионный ценный документ, дающий владельцу право на процентную прибыль от коммерческой деятельности акционерного общества. Акционер вправе: участвовать в управлении обществом; получать часть имущества, соизмеримою количеству акций, при ликвидации организации.

Инвестиционный пай – это не эмиссионный ценный документ, именного характера. Владелец имеет долю в инвестиционном паевом имуществе. Он вправе контролировать, как доверительная управляющая компания распоряжается инвестициями. При одновременном прекращении договора с пайщиками фонда, они получают денежное возмещение.

Ипотечный сертификат участия является именным не эмиссионным документом, бездокументарной формы и не имеющий номинала. Сертификаты выдают коммерческие лицензированные компании, которые обязуются вести доверительное управление ипотечным покрытием соответствующим образом и отвечают за это перед владельцами документа. Лицо, имеющее сертификат, подтверждает им своё право владения долей общей собственности на ипотечное покрытие. Владелец получает доход от реализации обязательств по ипотечному покрытию. В основе ИСУ лежат ипотечные кредиты, гарантом надёжности является недвижимость, которая находится в залоге по ипотеке.

Опцион эмитента – это именная эмиссионная бумага, которая наделяет правом владельца конвертировать опцион в акции. Сделать это можно только по истечении определённого периода или при наступлении определённых обстоятельств, по оговорённой заранее цене. Опцион эмитента используют для повышения продуктивности работы компании, за счёт стимулирования наёмных сотрудников высшего трудового звена. Им выдают часть зарплаты опционом эмитента, что удерживает работника в компании, и даёт мотивацию на максимально плодотворную работу, чтобы в дальнейшем получить выгоду по опциону, обменяв его на акции своей фирмы. Если владелец не производит конвертацию вовремя, то он утрачивает право на обмен, опцион теряет свою силу.

Облигация – долговая эмиссионная бумага. Владелец облигации вправе получить её обозначенную стоимость в денежном выражении или в виде имущества, в определённый период. Между сторонами часто оговаривается получение владельцем облигаций процентов, размер которых зависит от назначенной стоимости облигаций. Заёмщиком является коммерческая организация, государство, а покупателем любой гражданин или компания.

Вексель – долговой подписной документ, подтверждающий обязанности векселедателя перед векселедержателем. Первый должен по требованию держателя уплатить долг по векселю. В векселе указывают сумму долга, период, за который он должен быть погашен и место выплаты. Выгода векселедателя состоит в получении отсрочки по выплате. Вексель может передаваться держателем по желанию, без согласия на то лица, выдавшего его. Государственные структуры не вправе выписывать векселя.

Закладная – ценная именная бумага, обязывающая должника выплатить долг. Владелец может взыскать заложенное имущество, если должник недобросовестно исполняет свои обязательства по кредиту. К залоговому имуществу относят: дома, земли, квартиры, гаражи, дорогостоящие транспортные средства.

Депозитный (сберегательный) сертификат – ценная долговая, именная или представительская бумага. Выпускается юридическими лицами на назначенный период. Сертификат подтверждает сумму вклада, который был внесён в банк. Наделяет вкладчика правом на получение в конкретный срок данной суммы, увеличенной на установленную в сертификате процентную ставку. Причём если вкладчик не получил выплату в срок, то банк всё равно обязан выдать обозначенную сумму по требованию обладателя сертификата.

Чек – ценная бумага. Чекодатель заключает договор с банком, обязуя его производить выплаты по чеку, при условии, что на счёте чекодателя имеются денежные средства. Чекодатель вправе распоряжаться своими средствами, выписывая чеки чекодержателю на определённую сумму. Чеки делятся на:

• ордерные;
• именные;
• предъявительские.

Банковская сберегательная книжка на предъявителя подтверждает факт внесения гражданином денежного вклада на счёт в банке, и наделяет правом получить денежные средства по вкладу вместе с процентами любого предъявителя без идентификации его личности. Такие вклады не имеют страховки, сберегательную книжку при её утрате, возможно восстановить через суд. С 01.06.2018 года сберегательная книжка на предъявителя не оформляется.

Коносамент – это ценная бумага, выдаваемая грузоперевозчиком владельцу груза, что подтверждает его права на отгружаемый товар. Документ выполняет функции расписки перевозчиком в получении товара для транспортировки, с описанием состояния товара до момента транспортировки. Коносамент служит накладной и подтверждает договор на транспортировку груза.

Простое складское свидетельство – это ценная предъявительская бумага, выдаваемая складом хранения, и доказывающая факт хранения им определённого товара. Склад обязуется выдать товар предъявителю свидетельства.

Клиринговый сертификат участия – это не эмиссионная ценная бумага. Она является документарной и носит предъявительский характер. Для неё обязательно централизованное хранение. Сертификат выдаётся клиринговой компанией, которая организовала финансовый пул. Владелец сертификата вправе требовать от клиринговой компании, при определённых установленных обстоятельствах, выплаты по сертификату, соответствующей его назначенной стоимости.

Клиринг – это система безналичного расчёта, основанная на встречных обязательствах и требованиях. Финансовый пул – это добровольное объединение финансов на время.

Депозитарная расписка – это производственный финансовый документ, позволяющий покупать акции зарубежной компании и получать по ним дивиденды. При этом акции компании, не подлежащие вывозу из страны, находятся на хранении в банке-кастодиане или депозитарии. Этот банк выдаёт расписку владельцу акций, которая подтверждает факт их хранения и права обладателя.

Классификация ценных бумаг по различным признакам

У ценных бумаг имеются обобщающие их признаки, благодаря которым их можно поделить на группы.

По форме существования:

• бездокументарные;
• документарные.

По сроку существования:

• срочные (долгосрочные 5–30 лет; среднесрочные 1–5 лет; краткосрочные до 1 года);
• бессрочные. Существование, не ограничено каким-либо сроком.

По форме владения:

• именные – зарегистрированные на владельца с соответствующей записью в реестре;
• предъявительские, владельцем считается тот, кто предъявляет документ.

По форме передачи:

• ордерная (передаётся приказом владельца);
• передаваемая по договорённости сторон.

По форме выпуска:

• эмиссионные – массовый, серийный документ;
• не эмиссионные – штучные или в малых количествах.

По принадлежности к нации:

• национальные;
• иностранные.

По регистрируемости:

• регистрируемые – подлежат регистрации в государственных органах;
• нерегистрируемые.

По форме собственности:

• государственные;
• негосударственные.

По виду номинала:

• с постоянным номиналом, определённом при выпуске ценной бумаги;
• с переменным номиналом выпускается с нулевым номиналом.

По степени риска:

• без рисковые;
• малорисковые;
• рисковые.

По цели использования:

• инвестиционные для получения прибыли;
• не инвестиционные для обеспечения валютного оборотов.

По наличию начисляемого дохода:

• приносящие доход (проценты, дивиденды);
• бездоходные доказывающие права собственности.

По характеру обращаемости:

• рыночные, находящиеся в неограниченном обращении;
• нерыночные, ограниченные в обороте. Продаются только эмитенту, который их выпустил.

Что ошибочно причисляют к ценным бумагам

Существуют документы, которые, несомненно, представляют определённую ценность, но имеют совсем иное назначение чем ценные бумаги.

Часто к ценным бумагам по ошибке причисляют:

• доверенность, даже если она нотариально заверена;
• фьючерс;
• кассовый чек, путают с ценной бумагой — чек;
• долговые расписки.